Куда инвестировать компаниям в Беларуси? Топ 6 инструментов

Депозиты, облигации, токены — иностранные компании все чаще диверсифицируют активы, порой делая ставку на рискованные инструменты. У юрлиц из Беларуси, на первый взгляд, меньше опций. Но варианты есть. Разбираемся, во что стоит вкладываться инвесторам во второй половине 2021-го. 

5 комментариев
Куда инвестировать компаниям в Беларуси? Топ 6 инструментов

Депозиты, облигации, токены — иностранные компании все чаще диверсифицируют активы, порой делая ставку на рискованные инструменты. У юрлиц из Беларуси, на первый взгляд, меньше опций. Но варианты есть. Разбираемся, во что стоит вкладываться инвесторам во второй половине 2021-го. 

Содержание

Какие инструменты есть на рынке

Ставки по валютным депозитам для юридических лиц в конце лета возобновили рост и продолжают набирать обороты. По данным Нацбанка, средние ставки по новым срочным валютным депозитам для юрлиц в октябре 2021 года (последняя доступная на данный момент статистика) составили 2,87%. Для сравнения, в 2020 аналогичный показатель не превышал 1,54%. 

Это создает чуть более интересные условия для инвестирования в банковские депозиты, чем ранее. Впрочем, юрлицам доступны и другие инструменты для инвестирования — в том числе недооцененные. Среди них:

  • депозиты;
  • акции беларуских компаний; 
  • облигации; 
  • токенизированные активы;
  • доверительное управление;
  • криптовалюты.

Доходность инструментов

Депозиты

Доходность депозитов в Беларуси варьируется в зависимости от валюты вклада и срока размещения, статуса (вклад может быть отзывным или безотзывным). В валюте средние ставки варьируются от 1,02% годовых в евро до 6,22% в российских рублях. Нужно учитывать, что ставки по безотзывным депозитам всегда выше, чем по отзывным. Но и вернуть досрочно эти депозиты будет сложнее.

По депозитам в беларусских рублях ставки для юридических лиц варьируются в пределах 10-13%. При это различия по ставкам между отзывными и безотзывными вкладами не столь велики.

Акции беларусских компаний

Доходность акций беларусских компаний может отличаться — на это влияют два фактора:

1. Дивидендный доход. Перед покупкой акции важно смотреть историю выплаты дивидендов акционерам. Узнать эту информацию можно как у самого эмитента, так и на Едином портале финансового рынка. При этом то, что компания платила дивиденды в прошлом, отнюдь не означает, что выплаты продолжатся. Могут возникнуть неожиданные финансовые сложности или другие факторы, из-за которых выплата дивидендов будет приостановлена. В 2020-е вероятность форс-мажоров особенно велика. 

Дивидендный дедлайн: когда покупать акции чтобы извлечь выгоду из даты отсечки
Дивидендный дедлайн: когда покупать акции, чтобы извлечь выгоду из даты отсечки
По теме
Дивидендный дедлайн: когда покупать акции, чтобы извлечь выгоду из даты отсечки

2. Рыночная стоимость. В теории она может как снижаться, так и повышаться, и в зависимости от этого инвестор зарабатывает на спреде. В белорусских реалиях ликвидность рынка невысока, и иногда продать акции бывает проблематично.

Облигации

Сегодня для юрлиц доступны несколько видов облигаций. Это гособлигации Минфина, банковские и корпоративные облигации. Доходность гособлигаций в беларусских рублях стартует от 0,0001% и достигает 9,25%, в долларах диапазон ставок — от 2,25% до 7% годовых, в российских рублях — 5,5-6,82%, в евро — 1,0-5,5% годовых.

Банковские облигации в национальной валюте стартуют от ставки до востребования 0,1% до 24% годовых в беларусских рублях (все зависит от дюрации бумаг). Ставки по долларовым инструментам стартуют от 1,25% до 5,75% годовых, по евро — от 1% до 5,75%.

Диапазон ставок по корпоративным облигациям выглядит космическим. В беларусских рублях — от 0,1% до 40%, в долларах — от 1,25% до 11,0%, в евро — 1,0-9,6%, ы российских рублях — 5,5-15,5%. Однако в отличие от банковских и тем более государственных облигаций, корпоративные бумаги гораздо более рискованны. На рынке наблюдаются первые дефолты, и с этими бумагами нужно быть аккуратными.

Токенизированные активы

Доходность токенизированных активов во многом варьируется от вида, типа операции и наличия левереджа. Формально инвестор получает доступ к широкому набору финансовых инструментов, а их теоретическая доходность при инвестировании не ограничена — на нее влияет рыночная ситуация.

По набору преимуществ токены не уступают многим базисным активам. Например, на криптоплатформе Currency.com вы можете инвестировать в:

  • токенизированные акции;
  • токенизированные облигации;
  • токенизированное сырье;
  • токенизированные фонды;
  • токенизированные индексы. 

Если это токенизированные акции, то держатель может получить и экономический эффект аналогичный выплате дивидендов, и разницу между рыночной ценой и ценой покупки. В случае с токенизированными облигациями экономический эффект будет аналогичен купонному доходу и рыночной стоимости. 

У токен-активов есть и еще одно преимущество — это возможность приобрести актив не только за валюту страны, резидентом которой является трейдер, но и за популярные криптовалюты или токены. Более того, пользователь получает возможность по упрощенной схеме инвестировать в токенизированные акции зарубежных компаний, например, Amazon, Apple, Microsoft, Volkswagen и Coca-Cola.

Также можно вложиться в токены, привязанные к индексам Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq-100. На Currency.com доступны к приобретению и токенизированные сырьевые товары — золото, серебро, а также нефть марки Brent.

Как купить токены Apple SpaceX и Microsoft на криптобирже
Как купить токены Apple, SpaceX и Microsoft на криптобирже
По теме
Как купить токены Apple, SpaceX и Microsoft на криптобирже

Доверительное управление

Помимо этого, инвестор может торговать стейблкоинами, привязанными к курсам фиатных валют. Примерно такие же возможности доступны пользователям услуги доверительного управления, которую предоставляют банки. Но нужно учитывать, что налогообложение операций ДУ и с токенизированными активами отличается. Но об этом позже.

Криптовалюты

Доходность криптовалют сильно зависит от рыночной ситуации. В целом, крипта — это высокорисковый актив, который может как давать высокую доходность, так и приносить большие убытки. Но тренд изменения стоимости большинства криптовалют позитивный в долгосрочной перспективе. Например, стоимость Bitcoin c 2018 по текущий момент выросла с $3 тыс. долларов до почти $50 тыс. На данный момент на Currency.com доступно порядка 30 криптовалют. Операции с ними на площадке являются абсолютно легальными и прозрачными для юрлиц.

  BYN USD EUR RUB
Депозиты 10-13% 1,4-2,4% 1-2,1% 4,8-6,3%
Акции беларусских компаний Зависит от рыночной цены и дивидендной политики  —  —  —
Облигации 0,0001-40% 1,25-11% 1-9,6% 5,5-15,5%
Токенизированные активы Потенциально не ограничена Потенциально не ограничена Потенциально не ограничена Потенциально не ограничена
ДУ Потенциально не ограничена Потенциально не ограничена Потенциально не ограничена Потенциально не ограничена
Криптовалюты  Потенциально   не ограничена Потенциально не ограничена Потенциально не ограничена Потенциально не ограничена

Налогообложение

На данный момент льготируются по налогообложению налогом на прибыль в Беларуси только операции с облигациями, токенизированными активами и криптовалютами

Льгота по уплате налога на прибыль с дохода от операций последних двух видов активов закреплена в Декрете № 8 и действует до 1 января 2023 года, причем только в том случае, если компания-инвестор хранит средства на криптоплатформе. При выводе прибыли налог на прибыль придется уплатить, а убыток нельзя отнести на затраты организации.

Льгота по налогообложению с прибыли от операций с облигациями обсуждается каждый год при внесении изменений в Налоговый кодекс.

С дохода от операций со всеми другими активами необходимо уплатить налог на прибыль в размере 18%. 

Риски

Любые инвестиционные инструменты имеют риски, связанные с возможностью невозврата инвестиций. При этом инструменты, эмитируемые государством, традиционно считаются менее рисковыми по сравнению с корпоративными. Криптовалюты же обычно относят к высокорисковыми активами из-за повышенной волатильности и большого количества мошеннических проектов на рынке.

Минимизировать риски помогают надежные посредники. Например, криптоплатформа Currency.com предоставляет корпоративным клиентам дополнительный сервис по обслуживанию сделок, корректному отражению активов в бухгалтерии. За счет огромного массива информации, новостей и обучающих материалов платформа в целом может принести пользу при самостоятельном формировании инвестиционного портфеля руководителем или собственником бизнеса.

Currency.com

На платформе представлены более 2000 активов: криптовалюты, токенизированные акции крупнейших в мире компаний, токенизированные ETF, токенизированные фондовые индексы, токенизированные валюты и токенизированные облигации. На криптобирже доступна как покупка и продажа активов, так и торговля с левереджем до 500х.

Деятельность криптобиржи Currency.com регулируется Декретом Президента Республики Беларусь № 8 «О развитии цифровой экономики» и иными актами законодательства Республики Беларусь. Currency Com Limited имеет DLT-лицензию финансового регулятора Гибралтара, а также зарегистрирована в качестве MBS в FinCEN (США) и FINTRAC (Канада). 

Изучить возможности крипторынка

Сообщение содержит информацию о движении рынка, но не является инвестиционным исследованием и не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Это субъективная точка зрения автора материала на объект сообщения. Материал не является финансовой консультацией. Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Токены и ветровая энергия: собираем экспериментальный инвестпортфель на $100
Токены и ветровая энергия: собираем экспериментальный инвестпортфель на $100
По теме
Токены и ветровая энергия: собираем экспериментальный инвестпортфель на $100
На этой неделе читали:

ИТ-преподаватель не смог войти в айти

Почему ВВП вырос больше, чем планировали

Andersen в Украине отказали 2 кандидатам, которые не хотели говорить на русском

Хотите сообщить важную новость? Пишите в Телеграм-бот.

А также подписывайтесь на наш Телеграм-канал.

Горячие события

Не разработкой единой: бесплатный non-technical meetup для разработчиков от LeverX Group
27 января

Не разработкой единой: бесплатный non-technical meetup для разработчиков от LeverX Group

Гродно
btc
Bitcoin
btc
$35 705,00
-0,34%
eth
eth
$2 501,59
+1,64%
xrp
xrp
$0,62
+3,18%
ant
ant
$4,59
+0,82%

Читайте также

Суперакции от VPN-сервисов: подписка со скидками до 90%
Суперакции от VPN-сервисов: подписка со скидками до 90%
Суперакции от VPN-сервисов: подписка со скидками до 90%
3 комментария
Дуров предупредил, чем запрет крипты грозит российской ИТ-сфере
Дуров предупредил, чем запрет крипты грозит российской ИТ-сфере
Дуров предупредил, чем запрет крипты грозит российской ИТ-сфере
4 комментария
Российский центробанк мог предложить запрет криптовалют только ради индекса цитирования и премий
Российский центробанк мог предложить запрет криптовалют только ради индекса цитирования и премий
Российский центробанк мог предложить запрет криптовалют только ради индекса цитирования и премий
1 комментарий
Если страшно и тревожно: первый сеанс психотерапии со скидкой 20%
Если страшно и тревожно: первый сеанс психотерапии со скидкой 20%
Если страшно и тревожно: первый сеанс психотерапии со скидкой 20%
В 2020-е мир столкнулся не только с COVID-19, но и с эпидемией психологических расстройств — в первую очередь депрессивными и тревожными состояниями. Но получить помощь стало проще. Рассказываем, как найти психолога онлайн и сколько это стоит.
4 комментария

Обсуждение

3

А потом гуд бай токены, потому что в составе учредителей люди из санкционного списка или их приближенные. Ну-ну.

3

Угу... То же подумал об этом.
Как только будет первый намек на санкции...
Будет +1 банкрот в РБ

5

Инвестировать в Беларуси? Нет, слишком высокие риски.
Про currency.com вообще молчу. Прекрасно известно кому она принадлежит и кому подконтрольна, не знаю зачем ее здесь так пиарят.

4

в стране лучше всего инвестировать в пространство под подушкой

5

Куда? За пределы Беларуси, в первую очередь

Спасибо! 

Получать рассылки dev.by про белорусское ИТ

Что-то пошло не так. Попробуйте позже